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Ratios financieros, fórmulas que debes conocer

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Cuando se trata de contabilidad de la empresa es fundamental manejar los ratios. Si queremos analizar la situación a fondo vamos a necesitar los ratios financieros y fórmulas para calcularlos.

Utilidad de los ratios financieros

Un ratio es una magnitud que nos permite establecer una comparación entre dos variables, de ahí su importancia a la hora de analizar la situación de la empresa.

El problema que nos encontramos al trabajar con ratios financieros es que existen varios diferentes y, como es lógico, cada uno nos aporta un tipo de información. 

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Clasificación de los ratios financieros y fórmulas para calcularlos

Ratios de liquidez

Ratio de liquidez general o razón corriente

Nos indica las deudas a coro plazo que se pueden cubrir con el activo disponible.

Liquidez  general = activo corriente / pasivo corriente

Ratio de prueba ácida

Es igual que el anterior, pero con resultados más exactos al eliminar de la fórmula los elementos que están en el inventario, ya que son los menos líquidos.

Prueba ácida = (activo corriente - elementos del inventario) / pasivo corriente

Ratio de capital de trabajo

Indica la cantidad que tiene disponible una empresa para hacer frente a las deudas de vencimiento inmediato.

Capital de trabajo = activo corriente - pasivo corriente

Ratios de liquidez de las cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son activos que serán más o menos líquidos en función de lo que se tarden en cobrar. Este ratio nos indica el tiempo promedio en el que esas cuentas pendientes de cobrar se convierten en efectivo.

Existen dos variedades:

  • Período promedio de cobro = (cuentas por cobrar * días del año) / ventas anuales en cuenta corriente
  • Rotación de cuentas por cobrar = ventas anuales en cuenta corriente / cuentas por cobrar

Ratios de gestión o actividad

El objetivo fundamental de estas fórmulas es determinar si la gestión de la empresa en cuanto a ventas, cobros e inventario está siendo la adecuada.

Ratio de rotación de cartera

Aporta información sobre el tiempo que tarda la empresa en cobrar de sus clientes. Ayuda a determinar si es necesario cambiar las políticas de cobro.

Rotación de cartera = cuentas por cobrar promedio * 360 / ventas

Rotación de inventarios

Permite saber cuánto tiempo tarda el stock de la empresa en convertirse en dinero en efectivo.

Rotación de inventarios = inventario promedio * 360 / costo de las ventas

Período medio de pago a proveedores

Indica el tiempo medio en días que tarda la empresa en satisfacer las deudas con sus acreedores.

Período de pago a proveedores = promedio de cuentas por pagar * 360 días / compras a proveedores

Rotación de caja y bancos

Esta información es útil para conocer el efectivo que hay en caja para saber si es suficiente para cubrir los días de venta.

Rotación de caja y bancos = caja y bancos * 360 / ventas

Rotación de activos totales

Es uno de los más importantes. Con él podemos saber cuántas ventas genera la empresa por cada euro que ha invertido.

Rotación de activos totales = ventas / activos totales

Rotación de activo fijo

Se calcula igual que en el caso anterior, pero en lugar de basarse en los activos totales solo se tienen en cuenta los fijos.

Rotación de activo fijo = ventas / activo fijo

Ratios de endeudamiento 

También llamados ratios de apalancamiento, estas fórmulas nos indican cuál es el nivel de deuda de la empresa en relación con su patrimonio neto. Esto se pude calcular a corto y a largo plazo.

  • Ratio de endeudamiento a corto plazo = pasivo corriente / patrimonio neto
  • Ratio de endeudamiento a largo plazo = pasivo no corriente / patrimonio neto

Ratios de rentabilidad

Sobre ellos hemos hablado con más detenimiento anteriormente. Para saber más te aconsejamos la lectura de nuestro artículo sobre ratios de rentabilidad


Ya lo has visto, para los expertos en finanzas conocer los ratios financieros y fórmulas para calcularlos es totalmente esencial. Si quieres profundizar en estas y otras materias, recuerda que tenemos a tu disposición nuestro Master en Dirección Financiera.

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