coeficiente de solvencia

Coeficiente de solvencia: qué es, para qué sirve y cómo calcularlo

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El estado de salud de una empresa se puede medir de diferentes formas y una de ellas es el coeficiente de solvencia. A través de una sencilla operación podemos saber si nuestra empresa dispone de recursos suficientes como para hacer frente a una crisis o situación difícil,  sin que ello signifique echar el cierre.

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En este artículo aprenderás qué es el coeficiente de solvencia, para qué se utiliza y cómo calcularlo de una forma sencilla y rápida. 

¿Qué es el coeficiente de solvencia?

Podemos definir el coeficiente de solvencia como el valor que mide la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones y deudas. Se trata de una operación numérica en la que obtenemos un valor que nos indicará la solvencia de una empresa, teniendo en cuenta el capital activo y su pasivo total.

Se considera que un coeficiente de solvencia mayor o igual a 2 es suficiente para decir que la salud financiera de cualquier empresa está en buen estado, aunque esta cantidad puede variar según el sector. Esto quiere decir que si, por ejemplo, una empresa tiene ingreso 0 durante un mes, podrá hacer frente a todas sus deudas sin problema, e incluso tendría otra oportunidad más para reponerse.

Un coeficiente de entre 1 y 2 puede ser suficiente, incluso un 1,5 se considera el estado óptimo de solvencia. Sin embargo, cuánto más cerca del 1 se esté, más posibilidades tenemos de empezar estar en problemas. En caso de tener un ratio de solvencia menor a 1, la empresa entraría en problemas de pagos inmediatamente, ya que no dispondría de liquidez necesaria para hacer frente a sus obligaciones de pago. Esto significa que en cualquier momento podría entrar en bancarrota. 

¿Para qué sirve el ratio de solvencia?

Leyendo la anterior sección te puedes hacer una idea de para qué sirve el ratio de solvencia. Es una manera sencilla de conocer el estado financiero de cualquier negocio. Con un coeficiente alto como puede ser 2, nos indica que disponemos de un colchón de ahorros suficientes como para hacer frente a nuestros pagos sin sufrir las consecuencias. Aunque esto también nos indica que nuestros activos están “apalancados”, es decir, que no estamos obteniendo beneficios de ellos. Un número mucho mayor a 2 tampoco es una buena noticia, ya que estamos desaprovechando la oportunidad de seguir creciendo.

La medición del flujo de liquidez muestra una imagen real y precisa de la solvencia de una empresa. Conociendo el coeficiente de solvencia podremos reencaminar la estrategia de nuestra empresa para encontrar el equilibrio perfecto entre ingresos y gastos, así como solucionar errores del pasado como tener una visión más clara del futuro.

¿Cómo se calcula el coeficiente de solvencia?

Para calcular el coeficiente de solvencia necesitamos tan solo dos números que toda empresa debe conocer, su capital de activos o liquidez disponible y su pasivo total, es decir, la suma de deudas y obligaciones, tanto a largo como a corto plazo. Así sería la fórmula:

Coeficiente de solvencia = Capital activo de una empresa o liquidez disponible/ pasivos totales

A continuación, puedes ver algunos ejemplos que ilustran de una manera más visual todo lo que hemos explicado anteriormente:

  • CDS= 250.000/125.000 = 2. Esta empresa estaría en una buena situación económica.
  • CDS= 550.000 / 400.000= 1,37. Goza de una buena salud pero debe permanecer atenta.
  • CDS= 160.000 / 155.000 = 1,03. Cualquier error de cálculo podría conllevar a no poder hacer frente a sus deudas.
  • CDS= 300.000 / 350.000 = 0,85. Estado de quiebra, ya que ni con todos sus ingresos netos puede hacer frente a sus pagos.

Sea cual sea el estado de solvencia de una empresa, este coeficiente le permitirá tomar las acciones necesarias para mejorarlo, aunque en algunos casos puede que sea demasiado tarde. 

En caso de tener un CDS muy bajo, deberemos encontrar la manera de aumentar el capital activo, aumentando los ingresos: cancelando deuda o mediante aportación de capital de actuales o nuevos socios. Recuerda que tampoco nos interesa tener un coeficiente de solvencia muy alto, ya que estaremos desaprovechando capital que podríamos invertir en aumentar la rentabilidad.

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